Trading fundos de investimento

Trading Fundos de Investimento

Um fundo mútuo, de acordo com a Securities and Exchange Commission dos EUA, é "uma empresa que reúne dinheiro de muitas pessoas e investe em ações, títulos ou outros ativos." Quando você compra um fundo mútuo, você está basicamente comprando um pedaço do fundo, que normalmente consiste em um "cesto" Das existências. Você realmente não possui nenhum dos ativos do fundo mútuo detém. Enquanto você pode não possuir as ações em si, eles são importantes, porque o valor do fundo é baseado no valor das ações que detém. Como o valor das ações dentro do fundo subir, o valor do fundo também aumenta. Mas como o valor das ações dentro do fundo ir para baixo, o valor do fundo vai para baixo também.

Benefícios de Trading Fundos Mútuos

Os dois principais benefícios da negociação de fundos mútuos são a diversificação e gestão profissional.

Diversificação significa possuir muitas ações diferentes ao mesmo tempo e dá ao portfólio do investidor mais estabilidade. Comprar fundos mútuos dá-lhe diversificação instantânea através do uso de fundos de uma cesta de ações.

Os fundos mútuos também são gerenciados por investidores profissionais que dedicam seu tempo exclusivamente para encontrar as melhores ações para seus objetivos de investimento de fundos específicos e nível de risco.

Agora que você sabe quais são os benefícios dos fundos mútuos, que tipos de fundos mútuos estão disponíveis?

Tipos de fundos mútuos

Os tipos de fundos mútuos disponíveis são separados em duas categorias:

Fundos de investimento fechados

Os fundos fechados têm um número limitado de ações.

Se você quiser comprar um pedaço do fundo, você tem que comprar uma ação existente.

Fundos Mútuos Abertos

Fundos abertos têm um número ilimitado de ações.

Se você quiser comprar um pedaço do fundo, o fundo cria uma nova ação e vende para você.

atuação

Os investidores gostam de ver não só a taxa de retorno de um fundo mútuo individual, mas também como esse fundo se compara a outros fundos semelhantes. Para ver o desempenho de um fundo, os investidores precisam olhar mais longe do que o jornal ou alguma outra fonte de cotação. Para ver como um fundo se compara a outros fundos, os investidores podem consultar as Ratings Morningstar ou as Ratings Lipper.

A SEC exige fundos mútuos para fornecer retorno histórico para os seguintes períodos de tempo para que você possa ver facilmente como um fundo tem realizado:

--No acumulado do ano

--Um ano

--Três anos

--Cinco anos

--Dez anos

- Desde o início

Embora ver como um fundo tem realizado no passado é extremamente útil, você não tem uma imagem completa de quão bem o fundo tem feito a menos que você compará-lo a outros fundos semelhantes. Para essa comparação, a Morningstar e a Lipper compilaram informações comparativas baseadas em desempenho.

A Morningstar classifica os fundos usando uma "estrela" Sistema - com cinco estrelas sendo a mais alta classificação e uma estrela sendo a menor classificação.

- Cinco estrelas indicam que o fundo está entre os 10% superiores de sua categoria Morningstar.

- Quatro estrelas indicam que o fundo está nos próximos 22,5% de sua categoria.

- Três estrelas indicam que o fundo está nos próximos 35% de sua categoria.

- Duas estrelas indicam que o fundo está nos próximos 22,5% de sua categoria.

- Uma estrela indica que o fundo está nos últimos 10% de sua categoria.

O Lipper classifica os fundos usando um escore numérico - com um "1" Sendo a classificação mais elevada e uma "5" Sendo o mais baixo.

Agora que você sabe como medir o desempenho de um fundo, quais são as despesas que podem afetar o desempenho geral de um fundo?

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Cada fundo mútuo tem despesas. Algumas despesas de fundos são relativamente baixas, enquanto outros fundos têm despesas extremamente elevadas. Você deve estar ciente das despesas de um fundo antes de investir, porque essas despesas podem ter um efeito dramático sobre seus retornos de investimento. As três despesas que você deve sempre identificar são cargas, taxas de resgate e despesas operacionais.

Cargas são taxas que podem ser cobradas quando você compra um fundo mútuo (carga de front-end) ou quando você vende um fundo mútuo (carga back-end). Essas cargas são normalmente usadas para pagar uma comissão ao agente que vendeu o fundo. Por lei, cargas front-end não pode ser superior a 8,5%, mas a maioria das empresas de fundo optar por cargas inferiores ao máximo. Algumas empresas de fundos foram mesmo longe de não cobrar uma carga (sem carga) em seus fundos mútuos.

Taxas de resgate são estipulações indicando que se você vender seu fundo mútuo antes de uma determinada data, você será cobrado uma taxa. As sociedades de fundo impõem taxas de resgate para desencorajar o volume de negócios do fundo.

Despesas operacionais - taxas de administração e 12 (b) -1 taxas - são cobradas como uma parte normal de fazer negócios para o fundo. Os honorários de administração vão pagar o gerente de fundo para sua perícia e tempo; 12 (b) -1 cobrir despesas de publicidade e distribuição para o fundo.

Agora que você sabe quais as despesas que você tem que explicar, onde você pode ir para descobrir quais as despesas de um fundo cobra?

Prospecto

Uma empresa de fundos mútuos descreve tudo o que você poderia querer saber sobre um fundo no prospecto do fundo. Um prospecto é um folheto que irá identificar e discutir tudo, desde os objetivos do fundo e seu desempenho passado até uma descrição do gestor do fundo e as taxas associadas ao fundo. Se houver algo que você não pode encontrar no prospecto, o prospecto fornece-lhe todas as informações de contato da empresa para que você possa obter suas perguntas respondidas.

Infelizmente, a maioria dos investidores nunca lê os prospectos de seus fundos. Mas se você quiser acessar esta tremenda informação, a Forbes oferece uma ferramenta incrível para ajudá-lo a localizar o prospecto de um fundo: The Fund Info Service.

Você pode pesquisar o prospecto do seu fundo por "Família de Fundos", ? Objecto de Investimento? Ou pelo nome do próprio fundo.

Agora que você sabe praticamente tudo sobre um fundo graças ao prospecto, como você vai sobre a compra desse fundo?

Comprando fundos mútuos

Como um investidor individual, você tem muitas vias disponíveis para você se você quiser investir em fundos mútuos. Você pode investir através de um plano 401 (k) patrocinado pela empresa, através de uma conta IRA pessoal ou através de uma conta de corretagem padrão. Mas independentemente de qual avenida você escolher, você deve estar ciente de que os fundos mútuos não comércio como ações. Você pode comprar ou vender ações de qualquer momento durante o horário de mercado, mas você só pode comprar ou vender fundos mútuos no final do dia. Consulte também ETF & ss.

Os fundos mútuos somente negociam no fim do dia porque você troca fundos mútuos baseado em seu valor de recurso líquido (NAV). Para determinar o NAV no final do dia de negociação, a empresa de fundo mútuo olha para todos os ativos que estão na cesta, determina seu valor e divide esse número pelo número total de ações em circulação no fundo. Como você pode imaginar, este pode ser um processo complicado, ea empresa de fundo só quer passar por isso uma vez por dia, depois que o mercado fecha.

Empresas de fundos mútuos reconhecem que a inflexibilidade associada com apenas ser capaz de negociar uma vez por dia pode ser difícil. Assim, para compensar uma parte dessa inflexibilidade, eles permitem que você compre ações fracionárias do fundo mútuo.

Imagine um fundo mútuo está negociando em US $ 58,50, e você tem US $ 100 que deseja investir. Se as empresas de fundo não permitissem frações de ações, você seria capaz de comprar uma ação por US $ 58,50, mas o resto do seu dinheiro teria que esperar até que você poderia economizar o suficiente para comprar outra parte completa. Mas porque os fundos permitem a negociação fracionária, você pode usar seus $ 100 inteiros e possuir 1.71 partes.